1.石化產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)隨全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心東移

1.1亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量快速上升

40年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)格局最重要的變化莫過(guò)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起和隨之而來(lái)的亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)重心東移。據(jù)IMF（國(guó)際貨幣基金組織）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量31.7萬(wàn)億美元，占全球經(jīng)濟(jì)總量的36%。2019年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了前所未有的挑戰(zhàn)，在新冠疫情全球蔓延、貿(mào)易摩擦加劇及地緣局勢(shì)緊張的情況下，全球經(jīng)濟(jì)微弱復(fù)蘇的步伐更顯沉重。據(jù)IMF預(yù)測(cè)，2020年全球經(jīng)濟(jì)將萎縮4.4%；中國(guó)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)1.9%，正進(jìn)入“國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)”的新發(fā)展格局，中國(guó)作為全球唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體，為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇作出了重要貢獻(xiàn)。

1.2中國(guó)化工市場(chǎng)消費(fèi)規(guī)模占比繼續(xù)增長(zhǎng)

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，石化產(chǎn)品的消費(fèi)也逐年上升，2019年石化產(chǎn)品消費(fèi)總量已占全球的三分之一。2019年，全球乙烯消費(fèi)量1.6×108 t，中國(guó)乙烯當(dāng)量消費(fèi)量（乙烯下游產(chǎn)品消費(fèi)量折算）5271×104 t，約占全球的33%，部分產(chǎn)品消費(fèi)量占比甚至高達(dá)50%以上，如ABS塑料、PX（對(duì)二甲苯）等（見(jiàn)圖1）。預(yù)計(jì)到2025年，除了下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移規(guī)模較大的合成橡膠之外，主要化工產(chǎn)品消費(fèi)占比還將進(jìn)一步擴(kuò)大，整體將占全球的40%左右。

1.3中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展正進(jìn)入成長(zhǎng)后期，消費(fèi)峰值將來(lái)臨

根據(jù)全球發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體石化產(chǎn)業(yè)生命周期的特點(diǎn)判斷，我國(guó)石化工業(yè)正處于成長(zhǎng)后期，可能很快迎來(lái)石化工業(yè)峰值。通過(guò)研究美國(guó)、歐洲和日本石化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，預(yù)測(cè)中國(guó)將在2030年后進(jìn)入成熟期，2040年左右達(dá)到消費(fèi)峰值。峰值階段的乙烯當(dāng)量消費(fèi)量將達(dá)7207×104 t，折人均乙烯當(dāng)量消費(fèi)量約49.7 kg/人。該人均消費(fèi)水平稍高于日本的峰值消費(fèi)水平47.6 kg/人，略低于西歐56.3 kg/人，相當(dāng)于峰值期美國(guó)人均消費(fèi)水平的57%。

2.中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入激烈的競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)化重組階段

2.1國(guó)內(nèi)部分石化產(chǎn)品已嚴(yán)重過(guò)剩

據(jù)國(guó)內(nèi)石化產(chǎn)能建設(shè)情況，2019—2020年乙烯、丙烯產(chǎn)能增加近1200×104 t/a，聚烯烴、PX、PTA（精對(duì)苯二甲酸）增加超過(guò)1000×104 t/a，乙二醇、苯乙烯增加約500×104 t/a，純苯、聚酯增加約400×104 t/a，進(jìn)一步提高國(guó)內(nèi)供應(yīng)能力，并引起供需平衡變化。據(jù)國(guó)內(nèi)主要石化產(chǎn)品產(chǎn)能和消費(fèi)比，主要原料于平衡或短缺狀態(tài)，乙烯、聚乙烯、聚丙烯和ABS塑料缺口較大，合纖、橡膠持續(xù)過(guò)剩，聚苯乙烯、聚氯乙烯和聚酯等產(chǎn)品已嚴(yán)重過(guò)剩（見(jiàn)圖2）。

在油價(jià)處于低谷的情況下，近年來(lái)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)油氣石化產(chǎn)業(yè)的新建和規(guī)劃項(xiàng)目顯著增多，甚至有原油直接裂解制烯烴項(xiàng)目出現(xiàn)。未來(lái)煉油產(chǎn)能隨煉化一體化項(xiàng)目建設(shè)將繼續(xù)增加，預(yù)計(jì)2020—2025年全國(guó)新增煉油能力約1.6×108 t/a，2025年總煉油能力達(dá)10×108  t/a，煉油產(chǎn)能過(guò)剩矛盾愈發(fā)突出。目前，國(guó)內(nèi)煉油產(chǎn)業(yè)在降低加工負(fù)荷之外，不斷加大向化工和其他煉油小產(chǎn)品上轉(zhuǎn)化的力度，如增產(chǎn)丙烯等，也對(duì)化工市場(chǎng)帶來(lái)了影響。

2.2全球貿(mào)易格局下，中國(guó)仍將進(jìn)口部分石化產(chǎn)品

從中國(guó)乙烯及下游產(chǎn)品、芳香烴PX兩大化工路線的全球貿(mào)易格局來(lái)看，盡管?chē)?guó)內(nèi)新增產(chǎn)能規(guī)模大，仍無(wú)法阻擋全球過(guò)剩資源直接或間接流入。近幾年美國(guó)聚烯烴、乙二醇裝置建設(shè)較多，在中美達(dá)成第一階段協(xié)議之后對(duì)中國(guó)出口增加明顯。中東對(duì)中國(guó)出口PX也是維持增加，而東南亞和東北亞傳統(tǒng)出口地區(qū)規(guī)模出現(xiàn)不同程度減少，日韓和中國(guó)臺(tái)灣省不具競(jìng)爭(zhēng)力的裝置負(fù)荷降低。從圖3乙烯裝置現(xiàn)金成本對(duì)比來(lái)看，中東和北美地區(qū)的成本優(yōu)勢(shì)巨大是這兩個(gè)地區(qū)保持對(duì)中國(guó)化工產(chǎn)品出口的核心競(jìng)爭(zhēng)力。因而，中國(guó)不可避免地還將保持一定產(chǎn)品的進(jìn)口，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力將主要集中在中國(guó)及周邊國(guó)家和地區(qū)，尤其是東北亞和東南亞，而國(guó)內(nèi)原料多元化的石化產(chǎn)業(yè)將使競(jìng)爭(zhēng)局面更復(fù)雜多變。

在國(guó)內(nèi)與傳統(tǒng)乙烯、丙烯裝置競(jìng)爭(zhēng)的工藝路線主要是CTO（煤制烯烴）、MTO（甲醇制烯烴）、PDH（丙烷脫氫制丙烯）及沿海地區(qū)的乙烷/輕烴制乙烯等。根據(jù)2017—2019年中國(guó)進(jìn)口美國(guó)乙烷到岸成本統(tǒng)計(jì)，由于運(yùn)輸成本高，進(jìn)口乙烷到岸價(jià)為430～510美元/t，在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)不明顯。進(jìn)口丙烷同樣受運(yùn)輸成本高的影響，目前與國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)丙烯工藝相比也無(wú)明顯成本優(yōu)勢(shì)。通過(guò)對(duì)全球乙烯現(xiàn)金成本測(cè)算對(duì)比，據(jù)EIA原油價(jià)格預(yù)測(cè)，2020—2021年布倫特原油價(jià)格在41～47美元/桶，傳統(tǒng)乙烯裝置的成本與CTO、MTO仍具有一定優(yōu)勢(shì)。

2.3原料和技術(shù)多元化繼續(xù)推動(dòng)烯烴產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展料和技術(shù)多元化繼續(xù)推動(dòng)烯烴產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

隨著2019年新浦化學(xué)65×104 t/a乙烯產(chǎn)能、2020年盤(pán)錦寶來(lái)100×104 t/a乙烯產(chǎn)能陸續(xù)建成投產(chǎn)，除CTO、MTO外，中國(guó)又新增輕烴裂解原料路線生產(chǎn)乙烯，原料多元化發(fā)展趨勢(shì)顯著。2021年前后將有包括中國(guó)西北地區(qū)2套乙烷裂解裝置在內(nèi)的5套乙烷和輕烴裂解制乙烯裝置投產(chǎn)。此類(lèi)裝置產(chǎn)能規(guī)模合計(jì)將達(dá)590×104 t/a。從乙烯工藝路線上看，未來(lái)還有外商獨(dú)資原油直接裂解制烯烴新建產(chǎn)能，中國(guó)乙烯產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入多元化發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的格局。2019年，中國(guó)乙烯產(chǎn)能達(dá)2884×104 t/a，其中石腦油及輕烴裂解路線乙烯產(chǎn)能2206×104 t/a（含催化裂解制乙烯產(chǎn)能60×104 t/a），MTO路線乙烯產(chǎn)能678×104 t/a。預(yù)計(jì)2020年和2025年中國(guó)乙烯產(chǎn)能將分別達(dá)3348×104 t/a和5438×104 t/a（見(jiàn)圖4）。

相較于乙烯，丙烯的原料路線更廣、多元化發(fā)展格局更為復(fù)雜。2019年，丙烯產(chǎn)能為3989×104t/a，其中MTP/MTO（甲醇制丙烯/甲醇制烯烴）和PDH產(chǎn)能分別為1080×104 t/a和635×104 t/a，分別占27%和16%；傳統(tǒng)煉油化工丙烯產(chǎn)能為2274×104 t/a，占57%。2020年和2025年中國(guó)丙烯產(chǎn)能預(yù)計(jì)分別達(dá)4690×104 t/a和5971×104 t/a（見(jiàn)圖5）。

2.4傳統(tǒng)企業(yè)市場(chǎng)占比下降，產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生深刻變化

在化工產(chǎn)業(yè)源頭乙烯和丙烯的產(chǎn)業(yè)格局上，國(guó)內(nèi)烯烴產(chǎn)業(yè)形成了以中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中石化）和中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中石油）兩大公司為主導(dǎo)，多方資本積極參與的生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)格局。從參與主體來(lái)看，其他國(guó)企、地方資本、民營(yíng)及外資紛紛進(jìn)入乙烯生產(chǎn)領(lǐng)域。中石化和中石油的乙烯產(chǎn)能占比從2011年的87%下降到2019年的62%，丙烯產(chǎn)能占比從2011年的75%下降到2019年的43%。

烯烴生產(chǎn)格局變化引起下游聚烯烴市場(chǎng)格局變動(dòng)。如聚丙烯市場(chǎng)已是群雄逐鹿，2019年中石化和中石油產(chǎn)能份額分別下降至26%和15%，中國(guó)神華產(chǎn)能份額上升至9%，東華能源、富德能源及中國(guó)軟包集團(tuán)PDH裝置配套的份額共占8%，其他來(lái)自地方企業(yè)和煤化工企業(yè)增長(zhǎng)較快（見(jiàn)圖6）。

隨著以榮盛、恒力、盛虹為代表的國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本及?？松梨?、阿美、巴斯夫、利安德巴塞爾等國(guó)際化工巨頭紛紛進(jìn)入中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)，神華、延長(zhǎng)、華錦的不斷擴(kuò)張，未來(lái)，中石化和中石油的產(chǎn)能占比還將進(jìn)一步下降。如聚乙烯的產(chǎn)能占比將從2019年44%、26%下降到2025年34%、22%（見(jiàn)圖7）。

2.5聚酯產(chǎn)業(yè)由下往上發(fā)展態(tài)勢(shì)顯著，產(chǎn)業(yè)集中度漸高

近年來(lái)，處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的生產(chǎn)商向上游發(fā)展的決心越來(lái)越強(qiáng)，已從小化工產(chǎn)品向門(mén)檻較高的乙烯、PX及合成樹(shù)脂產(chǎn)品進(jìn)發(fā)，產(chǎn)業(yè)鏈集中度在不斷加強(qiáng)，最明顯的是聚酯產(chǎn)業(yè)鏈。

目前，國(guó)內(nèi)PX總產(chǎn)能2219×104 t/a，共計(jì)20家企業(yè)。其中，具有配套上游的企業(yè)有18家，占全國(guó)產(chǎn)能的95%；具有配套下游的企業(yè)有9家，占全國(guó)產(chǎn)能的60%。產(chǎn)業(yè)鏈高度集中，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。到2025年，恒力、榮盛、恒逸、桐昆及新鳳鳴等聚酯龍頭企業(yè)正向PX及MEG（乙二醇）發(fā)展，旨在繼續(xù)做大做強(qiáng)化纖產(chǎn)業(yè)鏈，深入產(chǎn)業(yè)鏈上下游，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集中度（見(jiàn)圖8）。

中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已全面鋪開(kāi)，破產(chǎn)企業(yè)數(shù)量明顯上升。2018年、2019年中國(guó)公告破產(chǎn)的化工企業(yè)數(shù)量分別是189家和342家，預(yù)計(jì)2020年為320家。國(guó)內(nèi)行業(yè)整合趨勢(shì)明顯，龍頭石化企業(yè)積極實(shí)施并購(gòu)，如中化收購(gòu)魯西化工、金發(fā)科技收購(gòu)海越等。

綜上，中國(guó)的石市場(chǎng)在未來(lái)十年還將保持增長(zhǎng)，并進(jìn)入消費(fèi)峰值階段，同時(shí)原料多元化推動(dòng)石化產(chǎn)能高速增長(zhǎng)，過(guò)剩將進(jìn)一步加劇。全球石化產(chǎn)業(yè)成本競(jìng)爭(zhēng)格局在短期內(nèi)難以被打破，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，高成本產(chǎn)能面臨淘汰。中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化重組趨勢(shì)明顯并將處于發(fā)展與再平衡的階段，充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將奠定此后中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)格局。

3.對(duì)中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的思考
       3.1國(guó)內(nèi)石化企業(yè)應(yīng)注重石化行業(yè)發(fā)展形勢(shì)研判，明確發(fā)展定位和目標(biāo)

國(guó)內(nèi)各大煉化企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)研判行業(yè)發(fā)展規(guī)律和趨勢(shì)，根據(jù)自身所具備的優(yōu)勢(shì)制定中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，確不同發(fā)展階段中的建設(shè)方向和目標(biāo)。在實(shí)施過(guò)程中，加強(qiáng)分析國(guó)內(nèi)外發(fā)展環(huán)境、政策導(dǎo)向和行業(yè)動(dòng)態(tài)，綜合資源、市場(chǎng)、技術(shù)、區(qū)位及人力資源等優(yōu)勢(shì)資源擇優(yōu)布局，推動(dòng)煉化業(yè)務(wù)做精做強(qiáng)。

3.2煉化一體化技術(shù)路線仍具生命力，注重“油化兩條腿”走路的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)區(qū)塊化能源合作

術(shù)路線仍具生命力，注重“油化兩條腿”走路的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)區(qū)塊化能源合作

在中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史過(guò)程中，隨著原料價(jià)格的變化和技術(shù)路線的革新，已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)煉化一體生產(chǎn)企業(yè)造成了沖擊。但不同原料生產(chǎn)路線在引起行業(yè)優(yōu)化重組后，在以生產(chǎn)成本為核心的競(jìng)爭(zhēng)格局上始終會(huì)達(dá)成平衡，煉化一體化技術(shù)路線仍有著其生命力，尤其在近幾年的低油價(jià)時(shí)期。

為加強(qiáng)對(duì)油價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，國(guó)內(nèi)一些煉化一體化企業(yè)注重?zé)捰秃突ぁ皟蓷l腿”走路，但局限于原有裝置規(guī)模，只能進(jìn)行小幅度的調(diào)整。一些新建煉化一體化項(xiàng)目，可以根據(jù)整體效益最大化，在成品油、芳香烴和烯烴三條主要產(chǎn)品路線上進(jìn)行大幅度的調(diào)整，盈利能力突出。

因而，國(guó)內(nèi)煉化企業(yè)在進(jìn)行“油轉(zhuǎn)化”轉(zhuǎn)變的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)研究區(qū)塊化協(xié)同合作，如原料互供、水電氣風(fēng)的能源共用等等，達(dá)到集中資源、分?jǐn)偰芎某杀镜确矫娴哪康?，進(jìn)一步挖掘煉化一體化的競(jìng)爭(zhēng)潛力。

3.3縱向加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈垂直化發(fā)展，橫向注重跨領(lǐng)域應(yīng)用研究強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈垂直化發(fā)展，橫向注重跨領(lǐng)域應(yīng)用研究

隨著競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，單獨(dú)在產(chǎn)業(yè)鏈某環(huán)節(jié)上發(fā)展已很難抵御市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，因而近年來(lái)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)下游往上游發(fā)展的態(tài)勢(shì)十分顯著。傳統(tǒng)煉化一體化企業(yè)應(yīng)高度重視這一變化，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈整合、合資合作等多種途徑，向建設(shè)垂直一體化的產(chǎn)業(yè)鏈方向努力。

同時(shí)，傳統(tǒng)煉化一體化企業(yè)應(yīng)發(fā)揮人力資源、技術(shù)和資本等方面的優(yōu)勢(shì)，向杜邦、巴斯夫等國(guó)際先進(jìn)企業(yè)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)橫向跨領(lǐng)域的應(yīng)用研究，如汽車(chē)、電子電器、航空航天等，向材料應(yīng)用、新材料開(kāi)發(fā)等方向努力。這是現(xiàn)代煉化企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)，拓展市場(chǎng)消費(fèi)深度和廣度，成為世界先進(jìn)材料制造商的必經(jīng)之路。

3.4保持國(guó)際視野，注重合資合作，抓準(zhǔn)并購(gòu)時(shí)機(jī)，突破本土戰(zhàn)略發(fā)展

當(dāng)前全球石化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，行業(yè)兼并重組案例和規(guī)模不斷上升。與此同時(shí)，中國(guó)率先從疫情中恢復(fù)生產(chǎn)和消費(fèi)，而且國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展技術(shù)升級(jí)逐步走向成功，已成為最有投資吸引力的國(guó)家。國(guó)內(nèi)煉化企業(yè)應(yīng)保持國(guó)際視野，重點(diǎn)關(guān)注能與自身戰(zhàn)略發(fā)展方向和目標(biāo)達(dá)成一致的企業(yè)，加強(qiáng)合資合作，尋找并購(gòu)機(jī)會(huì)，取得海外戰(zhàn)略發(fā)展支點(diǎn)，突破本土發(fā)展的局限走向國(guó)際。